Dieses Kapitel beleuchtet das Potenzial von Kryptoaktien im Equity Crowdfunding und analysiert die damit verbundenen rechtlichen und praktischen Aspekte. Es wird detailliert auf die Rolle von ecrop als Plattformbetreiber, Registerführer und Verwahrer eingegangen und die Vorteile für Emittenten und Investoren herausgearbeitet. Konkrete Beispiele und Use Cases veranschaulichen die Anwendungsmöglichkeiten. Equity Crowdfunding mit Kryptoaktien bietet eine innovative Alternative zu traditionellen Finanzierungsformen und ermöglicht es Unternehmen, Kapital von einer breiten Investorenbasis einzuwerben, ohne die komplexen und kostenintensiven Anforderungen eines Börsengangs erfüllen zu müssen.

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Rechtliche Rahmenbedingungen

Equity Crowdfunding mit Kryptoaktien bewegt sich im Spannungsfeld verschiedener rechtlicher Regelungen. Das Vermögensanlagengesetz (VermAnlG) regelt die Grundlagen des Crowdfundings in Deutschland. Die Emission von Kryptoaktien unterliegt den Anforderungen des eWpG und des AktG. Die Verwahrung der Kryptoaktien (Sicherung der kryptographischen Schlüssel) muss den Vorgaben des KWG (insb. der Kryptoverwahrung) entsprechen. Zusätzlich sind die geldwäscherechtlichen Bestimmungen des GwG zu beachten. Die DLT-Pilotverordnung der EU bestimmt die Handelbarkeit der Kryptoaktien.

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Rolle von ecrop

ecrop bietet mit tacct eine Plattform für Equity Crowdfunding mit Kryptoaktien und übernimmt dabei die Rolle des Plattformbetreibers, Registerführers und Kryptoverwahrers. Als Registerführer ist ecrop gemäß § 1 Abs. 1a Satz 2 Nr. 8 KWG i.V.m. § 16 eWpG verantwortlich für die ordnungsgemäße Führung des Kryptowertpapierregisters und gewährleistet die Einhaltung der gesetzlichen Anforderungen des eWpG und der eWpRV. Als Kryptoverwahrer ist ecrop gemäß § 1 Abs. 1a Satz 2 Nr. 6 KWG verantwortlich für die Sicherung der kryptografischen Schlüssel der Kryptoaktien und die Einhaltung der Anforderungen des KWG und der KryptoWTransferV.

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Vorteile der Kryptoaktie im Equity Crowdfunding

Kryptoaktien bieten im Kontext des Equity Crowdfundings zahlreiche Vorteile für Emittenten und Investoren: Durch die Nutzung der Blockchain-Technologie und die digitale Repräsentation von Aktienrechten werden Prozesse vereinfacht, Kosten reduziert und die Transparenz erhöht. Für Emittenten:
  • Effizientere Kapitalbeschaffung: Erleichterter Zugang zu Kapital durch die Nutzung der Blockchain-Technologie und die digitale Abwicklung von Crowdfunding-Kampagnen.
  • Reduzierte Kosten: Geringere Kosten im Vergleich zu traditionellen Finanzierungsformen durch den Wegfall von Intermediären und die Automatisierung von Prozessen.
  • Erhöhte Transparenz: Vollständige Transparenz und Nachvollziehbarkeit des Finanzierungsprozesses durch die Nutzung der Blockchain.
  • Direkte Kommunikation mit Investoren: Möglichkeit zur direkten Kommunikation mit Investoren über die Plattform und den Aufbau einer starken Community.
Für Investoren:
  • Demokratisierung des Investments: Einfacherer Zugang zu Investmentmöglichkeiten und geringere Investitionssummen durch Fractional Ownership.
  • Transparenz und Sicherheit: Transparenz und Nachvollziehbarkeit der Investitionen durch die Nutzung der Blockchain.
  • Potenzial für höhere Renditen: Möglichkeit zur Beteiligung an jungen, wachstumsstarken Unternehmen mit hohem Potenzial.
  • Diversifikation: Einfache Diversifikation des Portfolios durch Investitionen in verschiedene Kryptoaktien.

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Die Kryptoaktie als Finanzierungsinstrument

Kryptoaktien haben das Potenzial, das Equity Crowdfunding zu revolutionieren, indem sie die Schwelle für die Kapitalbeschaffung deutlich erniedrigen. Die digitale und dezentrale Natur der Kryptoaktie ermöglicht eine schnellere, kostengünstigere und transparentere Abwicklung von Crowdfunding-Kampagnen. Dies kommt insbesondere Start-ups, Scale-ups und KMUs zugute, die oft Schwierigkeiten haben, über traditionelle Wege an Kapital zu gelangen.

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Erleichterung und Demokratisierung des Equity Crowdfundings

Durch die vereinfachte und automatisierte Abwicklung von Transaktionen und die reduzierten Kosten demokratisieren Kryptoaktien das Equity Crowdfunding. Sie ermöglichen es einer breiteren Masse von Unternehmen, Kapital über den Kapitalmarkt einzuwerben und eröffnen gleichzeitig einer größeren Anzahl von Investoren die Möglichkeit, in innovative Unternehmen zu investieren.

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Vorteile für das Equity Crowdfunding

Die Vorteile der Kryptoaktie für das Equity Crowdfunding liegen insbesondere in:
  • Erhöhte Liquidität: Die Echtzeitabwicklung von Transaktionen auf der Blockchain erhöht die Liquidität der Kryptoaktien und erleichtert den zukünftigen Handel auf DLT-TSSs.
  • Geringere Transaktionskosten: Der Wegfall von Intermediären und die Automatisierung von Prozessen reduzieren die Transaktionskosten erheblich.
  • Fractional Ownership: Kryptoaktien ermöglichen “Fractional Ownership”, d.h. den Erwerb von Aktienbruchteilen. Dies senkt die Investitionsschwelle weiter und ermöglicht es auch Kleinanlegern, in innovative Unternehmen zu investieren.

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Vorteile für Emittenten: Effiziente Kapitalbeschaffung

Kryptoaktien bieten Emittenten im Rahmen des Equity Crowdfundings zahlreiche Vorteile:
  • Zugang zu einer breiteren Investorenbasis: Durch die niedrigere Investitionsschwelle und die erhöhte Transparenz der Kryptoaktie können Emittenten einen größeren und diversifizierteren Investorenkreis erreichen, insbesondere auch internationale Investoren. Dies erhöht die Chancen, das Finanzierungsziel zu erreichen.
  • Schnellere und kostengünstigere Kapitalbeschaffung: Die digitale und automatisierte Abwicklung von Crowdfunding-Kampagnen mit Kryptoaktien reduziert den Zeitaufwand und den administrativen Aufwand erheblich. Der Wegfall von Intermediären senkt die Kosten für die Emission und den Handel der Aktien. Dies beschleunigt den Finanzierungsprozess und ermöglicht eine schnellere Umsetzung von Projekten.
  • Erhöhte Transparenz und Nachvollziehbarkeit des Finanzierungsprozesses: Die dezentrale Registerführung auf Basis der Blockchain gewährleistet eine hohe Transparenz und Nachvollziehbarkeit des gesamten Finanzierungsprozesses. Alle Transaktionen sind für alle Teilnehmer des Netzwerks einsehbar und unveränderlich. Dies stärkt das Vertrauen der Investoren und erhöht die Attraktivität der Crowdfunding-Kampagne.
  • Stärkung der Beziehung zu den Investoren: Die direkte Kommunikation zwischen Emittenten und Investoren über die Plattform und die gemeinsame Partizipation am Erfolg des Unternehmens stärken die Beziehung zu den Investoren und fördern das langfristige Engagement.

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Vorteile für Investoren: Demokratisierung des Investments

Kryptoaktien eröffnen Investoren neue Möglichkeiten der Beteiligung an innovativen Unternehmen:
  • Einfache und zugängliche Investitionsmöglichkeiten: Die digitale Abwicklung und die niedrige Investitions-Schwelle erleichtern den Zugang zu Investmentmöglichkeiten und machen Equity Crowdfunding auch für Kleinanleger attraktiv.
  • Möglichkeit, in innovative Unternehmen und Technologien zu investieren: Equity Crowdfunding bietet Investoren die Chance, in junge, innovative Unternehmen und zukunftsweisende Technologien zu investieren und so am Wachstum dieser Unternehmen zu partizipieren.
  • Transparenz und Nachvollziehbarkeit der Investitionen: Die Transparenz der Blockchain ermöglicht es Investoren, den Verbleib ihrer Investitionen jederzeit nachzuvollziehen und sich über den Fortschritt der finanzierten Projekte zu informieren.
  • Potenzial: Investments in junge, wachstumsstarke Unternehmen bieten das Potenzial für gute Renditen, sind aber auch mit entsprechenden Risiken verbunden.

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Der ecrop Ansatz - tacct: Equity Crowdfunding neu gedacht

Die ecrop-Plattform tacct bietet eine innovative Lösung für Equity Crowdfunding mit Kryptowertpapieren (inkl. Kryptoaktien). Sie kombiniert die Vorteile der Blockchain-Technologie mit einem benutzerfreundlichen Interface und ermöglicht eine sichere und effiziente Abwicklung von Crowdfunding-Kampagnen.
  • Funktionsweise: tacct bietet Emittenten alle notwendigen Tools zur Erstellung und Verwaltung ihrer Crowdfunding-Kampagne. Investoren können sich einfach registrieren und in die angebotenen Projekte investieren. Die Plattform unterstützt den gesamten Prozess von der Registrierung über die Investition bis hin zur Auszahlung der Renditen.
  • Features: Die tacct Plattform bietet u.a. folgende Features: Benutzerfreundliches Interface, sichere Zahlungsabwicklung (via integriertem payment provider), transparente Darstellung der Projekte, Kommunikationsplattform zwischen Emittenten und Investoren, automatisierte Prozesse (z.B. Dividendenausschüttung).
  • Vorteile: Die Vorteile von tacct liegen in der Kombination von Sicherheit, Transparenz, Effizienz und Benutzerfreundlichkeit. Die Plattform ermöglicht einen einfachen und sicheren Zugang zum Equity Crowdfunding und bietet sowohl Emittenten als auch Investoren einen Mehrwert.

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Use Case: Defence Sector - Innovation durch Kapitalmarktzugang

Der Defence Sector steht vor der Herausforderung, Innovationen schnell und effizient zu finanzieren, um mit dem rasanten technologischen Fortschritt, den sich verändernden geopolitischen Spannungen und den neuen Bedrohungslagen Schritt halten zu können. Traditionelle Finanzierungswege sind oft langwierig, bürokratisch und bieten wenig Flexibilität, was die Entwicklung und Einführung neuer Technologien verzögert. Equity Crowdfunding mit Kryptoaktien, insbesondere unter Nutzung der ecrop-Plattform www.arsenalX.eu, bietet hier eine innovative und zukunftsweisende Lösung, um diese Herausforderungen zu bewältigen.

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Herausforderungen im Defence Sector:

  • Hoher Kapitalbedarf: Die Entwicklung und Produktion von neuen, komplexen Technologien im Defence Sector, wie z.B. KI-gesteuerte Waffensysteme, autonome Drohnen, Quantencomputing, fortschrittliche Sensorik und Cybersicherheitssysteme, erfordert erhebliche Investitionen und langfristige Finanzierungszusagen.
  • Lange Entwicklungszyklen: Die Entwicklung neuer Technologien, insbesondere im Bereich der Hardware, kann Jahre dauern, was die Kapitalbindung erhöht, die Anpassung an neue Bedrohungen verlangsamt und die Time-to-Market verlängert.
  • Strenge regulatorische Anforderungen: Der Defence Sector unterliegt strengen Sicherheits- und Exportbestimmungen, die die Kapitalbeschaffung erschweren und Innovationen behindern können. Zudem müssen Unternehmen im Defence Sector hohe Compliance-Anforderungen erfüllen, z.B. im Hinblick auf Datenschutz, Datensicherheit, Exportkontrolle und die Einhaltung ethischer Grundsätze.
  • Begrenzte Investorenbasis: Der Zugang zu Investoren ist oft eingeschränkt, da spezielle Kenntnisse, Kontakte und ein tiefes Verständnis der sicherheitspolitischen Lage erforderlich sind. Traditionelle Investoren scheuen oft das Risiko von Investitionen in den Defence Sector und bevorzugen etablierte und weniger risikoreiche Anlageklassen.

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Wie ecrop diese Herausforderungen mit ArsenalX adressiert

Die ecrop-Plattform ArsenalX, eine spezialisierte und innovative Erweiterung der tacct-Plattform, bietet Unternehmen im Defence Sector einen erleichterten Zugang zum Kapitalmarkt und innovative Lösungen für die Finanzierung von Verteidigungsinnovationen, indem sie die Vorteile der Blockchain-Technologie mit einem benutzerfreundlichen Interface und einem sicheren rechtlichen Rahmen kombiniert.
  • Schnellere und kostengünstigere Kapitalbeschaffung: Durch die digitale und automatisierte Abwicklung von Crowdfunding-Kampagnen auf der ArsenalX-Plattform können Unternehmen im Defence Sector schneller und kostengünstiger an Kapital gelangen. Die Nutzung der Blockchain-Technologie reduziert Transaktionskosten und -zeiten und ermöglicht eine effiziente und transparente Abwicklung.
  • Zugang zu einer breiteren Investorenbasis: ArsenalX ermöglicht den Zugang zu einem großen und diversifizierten Investorenkreis, der sowohl spezialisierte Investoren im Defence Sector als auch institutionelle Anleger, Family Offices und Privatanleger umfasst. Die Plattform fördert die Demokratisierung von Investitionen in Verteidigungstechnologien und ermöglicht es auch kleineren Investoren, sich an der Finanzierung von innovativen Projekten zu beteiligen.
  • Transparenz und Compliance: Die dezentrale Registerführung auf Basis der Blockchain gewährleistet eine hohe Transparenz und revisionssichere Nachvollziehbarkeit des Finanzierungsprozesses und erleichtert die Einhaltung der regulatorischen Anforderungen. Die Plattform erfüllt die Anforderungen des eWpG, der MiCAR-Verordnung, des VermAnlG und anderer relevanter Gesetze und Verordnungen.

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Nutzen und ROI für Unternehmen im Defence Sector:

  • Beschleunigte Innovation: Durch den schnelleren Zugang zu Kapital und die vereinfachte Abwicklung von Finanzierungsrunden können Unternehmen im Defence Sector Innovationen schneller entwickeln, testen und auf den Markt bringen und ihre Time-to-Market verkürzen.
  • Wettbewerbsvorteile: Die frühzeitige Einführung neuer Technologien und der Zugang zu einem breiteren Investorenkreis sichern Unternehmen im Defence Sector Wettbewerbsvorteile gegenüber ihren Konkurrenten und ermöglichen es ihnen, sich als Innovationsführer zu positionieren.
  • Wachstumspotenzial: Durch den Zugang zu Kapitalmarktfinanzierung und die Erschließung neuer Investorenkreise können Unternehmen im Defence Sector ihr Wachstumspotenzial voll ausschöpfen, ihre Marktposition stärken und neue Geschäftsfelder erschließen.

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Weitere Anwendungsbereiche: Vielfältige Einsatzmöglichkeiten

Kryptoaktien und Equity Crowdfunding bieten nicht nur im Defence Sector, sondern auch in zahlreichen anderen Branchen und Sektoren attraktive Möglichkeiten der Finanzierung. Beispiele:
  • Real Estate: Tokenisierung von Immobilien ermöglicht Fractional Ownership und erleichtert den Handel mit Immobilienanteilen.
  • Renewable Energy: Crowdfunding mit Kryptoaktien ermöglicht die Finanzierung von Projekten im Bereich der erneuerbaren Energien und bietet Investoren die Möglichkeit, sich an der Energiewende zu beteiligen.
  • Kunstmarkt: Tokenisierung von Kunstwerken ermöglicht Fractional Ownership und erleichtert den Handel mit Kunstanteilen. Dies demokratisiert den Kunstmarkt und ermöglicht auch Kleinanlegern den Zugang zu diesem Marktsegment.
  • Start-ups & Scale-ups: KMUs profitieren von schneller und kostengünstiger Kapitalbeschaffung für innovative Projekte.
Diese Beispiele verdeutlichen das breite Anwendungsspektrum von Kryptoaktien und Equity Crowdfunding. Die Flexibilität und Effizienz der Blockchain-Technologie eröffnet vielfältige Möglichkeiten zur Finanzierung von Innovationen und Projekten in unterschiedlichen Branchen.